去年12月召開的哥本哈根氣候會議，會中制定了2012年以後全球溫室氣體減量目標，讓抗暖化再度成為全球關注的焦點。在此之前，國際企業間新能源的發展，早已成為市場顯學，競相發展因應技術，掌握未來商機。 目前，風力發電、生質能源與太陽光電，是市場公認最具發展潛力的三大替代能源產業。根據節能研究機構Clean Energy統計，2006年這三大領域的產業規模已達540億美元，預估到2016年，規模將達2,100億美元（約合新台幣6兆5,000億元），相當台灣外匯存底的6成！（編按：台灣外匯存底今年2月底為3,527.29億美元） 不過，從產業布局現況觀察，台灣目前新能源的發展，僅以太陽能光電產業為主。而才剛過去的2009年，對台灣的太陽能產業來說，是一個關鍵年。 保德信投信基金經理人葉獻文解釋，台灣企業與新能源有關的公司，並不僅限於太陽能產業，生產風力發電機組或燃料電池的廠商也有，但是，由於家數太少、整體產業鏈不夠完整等因素，只有與太陽能相關產業值得關注。 而在太陽能光電部分，依照工研院的統計顯示，台灣太陽能產業的上、中、下游廠商，總計約有100家（見右頁圖），2008年整體台灣太陽光電產業總產值高達36.94億瓦（其中矽晶太陽能電池全球市占率約11.6％），預估2009及2010年分別有56.74億瓦及89.01億瓦（其中矽晶太陽能電池可達全球60％市占率）的產值。 卡位：往下游系統端整合 然而，過去一年，太陽能廠商卻遭遇不少挫折。2009年8月間，上半年財報出爐，台灣太陽能產業除了中美晶小幅獲利，每股盈餘0.51元之外，其他廠商都落入虧損局面；過去貴為股王的益通甚至虧損逾半個股本，連一向被認為是資優生、去年第1季還獲利的太陽能電池廠茂迪，也由盈轉虧。 但接著卻出現戲劇性的變化！太陽能產業在第3季起需求提升，第4季時供需反轉，景氣從谷底反彈，國內各太陽能廠商的產能立即爆滿。而趨勢走升的原因之一，來自於經濟景氣帶動裝置系統需求。 康和證券預估，隨著哥本哈根會議之後，各國政府持續推動環保政策，2010年全球太陽光電主要需求國，包括德國、日本及美國，經濟將恢復成長，進一步帶動太陽能的整體需求。 商機復甦下，台灣廠商還有多少機會？「過去台灣的（能源）製造業，一向走專業分工路線。」工研院新能源智庫的王孟傑分析，但是，2009年年初，因庫存過多，使得國內廠商發現掌握下游通路的重要性。 此外，中國廠商在這一年復甦相當快，由上游到下游「一條龍」的生產營運模式，也成為國內廠商參考方向。再加上整體產業大環境，已不像過去「擁料為王」，而是形成「擁單為王」的態勢。 正因為以上種種原因，台灣太陽能廠商紛紛往下游的系統端移動、發展，出現很大的整合動作。像是龍頭廠茂迪，近幾年內垂直整合了矽晶片、太陽能光電、光電模組與光電系統，在獲得台積電金援之後，進一步轉投資美商AE Poly以確保矽材需求，並在去年年底以453.5萬美元購併奇異旗下的太陽能電池模組廠GE Energy，整合動作最積極。 布局：將觸角伸到海外市場 除了卡位、洗牌動作不斷外，部分廠商還將布局觸角伸向海外。例如美國新一波的太陽能「兩個千萬」（編按：指千萬戶太陽能屋頂及千萬加侖太陽能熱水器）推廣計畫，雖然還在醞釀當中，不少廠商早已布局卡位。另一個海外布局點，則是往來日益密切，既競爭又合作的對象——中國大陸。 另外，幾個科技業標竿廠商，如台積電、友達、鴻海等，都直接或間接跨入太陽光電產業。例如，台灣晶圓雙雄之一的聯電，2月初宣布參與泓昌光電現金增資案，投入新台幣5.3億元之後，未來也計畫投資位在中國山東的太陽能電池系統廠永盛能源，整個布局橫跨薄膜與晶矽太陽能電池。 在大企業的加持與資金奧援下，國內太陽光電廠商得以順利在全球產業布局中撐起一片天。 儘管如此，還是有市場人士擔憂，這會不會只是曇花一現？因為，以2009年為例，全球太陽能的需求比前一年縮減了10％，從2008年的58億瓦，降到2009年的52億瓦。2010年全球太陽能需求，還是有下跌可能。 「我非常樂觀。」工研院太陽光電科技中心主任藍崇文說，「太陽能電池發電的電價，有大約每年會降低一次的趨勢（主要是受到政策驅動的影響，至於幅度則沒有一定）。而只要價格降低，市場的需求就會大增。」 挑戰：中國競爭與政策補助 儘管各界對2010年的台灣太陽能產業前景樂觀，仍有許多不確定的變數與危機存在。但是，危機亦可能是轉機。如果國內業者能夠一一順利克服下面這些挑戰，台灣的太陽能產業就能有亮麗的明天。 首先，來自中國同業的強勢競爭。藍崇文指出，中國相關廠商不論在成長速度、生產規模及毛利率上，都優於台灣。過去兩年，居全球第一大產能的中國大陸，大約是第三大的台灣的1～1.5倍，預估今年更將達到2倍的規模。 儘管兩岸的產值如此懸殊，台灣廠商也並非毫無競爭力可言。葉獻文便強調，太陽能電池廠這個產業的未來趨勢，絕對是「大者恆大」。 但是他認為台灣太陽能電池產業的優勢是：製造技術較中國大陸業者領先，也就是能量轉換率及生產良率都較高。因此，藍崇文便樂觀的提醒：「特色、品質、品牌，絕對是台灣相關產業未來的唯一出路。」 台灣太陽能業者面臨的第二個變數及危機，則是來自於「政策補助」。根據群益證券光電小組的分析，太陽能電池本身雖具節能效益，但以往受限昂貴的設備成本，致使消費者觀望不前。所以，最須仰賴各國政府節能政策的推動，或綠能補助的刺激。 補貼政策對太陽能產業的影響有多大？從過去西班牙的例子就可得知：西班牙市場在2008年實施補助政策時，需求一度高達27.5億瓦。但是，隨著補助結束，2009年市場需求大崩盤，僅剩1億瓦，前後落差高達近27倍。 目前影響2010年市場供需的最大政策面變數，則是德國政府新補貼政策的施行。根據群益證券的預估，占太陽能市場需求約3成左右的德國，2010年的整體需求，將由原先的24億瓦，下調至21億瓦，幅度將近15％左右。 機會：以低成本、高效能搶市 但是研究機構卻是樂觀以對。寶來投顧分析，在美、日、中國等國家積極建立新的補助政策下，預估未來歐洲市場的比重將相對下滑，而非歐盟成員國家將於2011年起，主導全球約40％的需求。 這些新增需求中，又以日本、美國、中國、義大利及法國成長最快。雖然需求量占比仍舊以德國最高（德國預計2010年7月降低補助，第3季的需求可能就會大幅下滑），但群益證券認為日本、中國及美國市場將會補足此一缺口，使得2010年的全球太陽能市場需求，還不至於大幅衰退。 至於台灣太陽能廠商2010年的第三場硬仗是：能否順應「市場由賣方轉為買方」， 並且在低價競爭之外，還能兼顧高品質的趨勢？ 在拓墣產業研究所對2010年全球太陽能產業的四大預測（減少材料成本、提高轉換效率、美觀實用及系統端整合）中，「材料成本降低」是其中之一。由於原料供過於求，導致矽晶太陽能電池模組價格「易跌難漲」，系統端材料成本因而降低。 富邦證券的研究報告更明白表示，當補貼縮減促使歐洲及德國系統裝置廠商，快速向外尋求高轉換率、低價格的太陽能產品時，就是台灣廠商的機會。 另外，康和證券的分析也指出，分析目前多晶矽材料市場，預期多晶矽材料到2011年仍供過於求，但供需比將逐年收斂。由於兼具品質與成本優勢，產能仍舊短缺，因此具有高品質、高轉換效率、低成本的台灣廠商更有機會勝出。 兆豐國際綠鑽基金經理人李家輔表示，台灣人原本就非常擅長「降低成本」，近來許多台灣太陽能產業採取垂直整合的方式，的確有降低成本的效果，但是與土地及融資便宜的中國大陸相比，台灣企業可能占不到什麼便宜。 因此他認為台灣太陽能產業的前景看好，必須要有「大型廠商的合併或重要競爭者退出市場，讓廠商的經濟規模擴大，成本進一步降低」才行。近來雖有不少購併的案例出現，但都還稱不上是「大咖」。 什麼樣的購併才能稱為「大」？李家輔認為要像當年Panasonic併Sanyo汽車電池廠後，將全球占有率拉高到40％那樣，才能夠影響到整個市場生態。「因為購併也是一種『擴大經濟規模、降低成本』的管理方法之一，」他說。 延伸閱讀：百家廠商，串起台灣太陽能產業鏈 多晶矽材料 廠商家數：8 代表廠商：福聚太陽能、山陽科技、元晶 矽晶片 廠商家數：10 代表廠商：中美晶矽、綠能科技、茂矽 太陽能電池 廠商家數：28 代表廠商：茂迪、昱晶、益通、旺能 太陽光電模組 廠商家數：18 代表廠商：頂晶、立、生耀光電 太陽光電系統 廠商家數：36 代表廠商：茂迪、台達電、奈米龍、華旭環能、中國電器 資料來源：工研院IEK 延伸閱讀：國內太陽能廠致勝3大關鍵 勝出關鍵：投資設廠要快 原因：資金投資設廠速度越快，就越有利。在整個產業鏈中，中游又比下游、上游來得快 勝出關鍵：購買原料的長期契約比重要低 原因：當原料價格大幅下跌時，成本才能快速下降 勝出關鍵：低價格、高品質、高轉換率 原因：透過管理方式，讓成本降低。以及積極開發高效能太陽電池